事业预测理财公司再掀“降费潮” 万元理财一年管理费低至1元

事业预测　　每经记者|李玉雯    每经编辑|张益铭    

　　近日，理财行业再度掀起“降费潮”，多家理财公司密集披(🔻)露公告，宣布旗下多款产品开展费率优惠，涉及(👳)固定管理费、销售服务费、托管费等多个种类。部分产品的管理(✂)费率优惠后低至0.01%/年，这意味着1万元的理财产品一年管理费仅需1元。

事业预测　　留客被视为此轮降费的主要动因。6月3日，记者在采访中了解到，一方面，近期存款利率下调推动部分资金寻求“存款替代”，理财公司采取降费方式以提升产品吸引力；另一方面，降息背景下，理财产品业绩比较基准下调或成为趋势，降费是理财公司(🛸)挽留客户的举措，亦传达出与客户共进退的信号。

　　近一周内超过300只理财产品调降费率

　　记者梳理发现，近一周以来，已有超过300只理(👓)财产品发布费率优惠的相关公告。从优惠幅度来看，5折、3折、1折乃至更低折扣的优惠力度并不鲜见。

事业预测　　6月3日，招银理财一连发布数则公告，拟自6月5日起对部分产品给予阶段性费率优惠，涉及(👵)现金管理类产品、固收类产品、美元(♒)理(💚)财等。

　　其中，在(🦍)固定投资管理费的调整上，招睿海外QDII（美元）月(🔛)开1号固定收益类理财计划从年化（下同）0.3%调整至0.05%；招睿添金30天持有期1号固定收益类理财计划从(👦)0.15%调整至0.05%；招赢日日金75号现金管理类(🦏)理财计划从0.3%调整至0.15%。在销售服务费的调整上，招睿添利7天持有期7号固定收益类(🌱)理财计划从0.3%调整至0.15%。

事业预测　　南银理财自6月(👖)10日起对鼎瑞悦稳天添盈(🐤)9号开放式公募人(🌅)民币理财产品进行费率优惠调整，其中，固定管理费由0.5%调整至0.05%，销售费根据不同的份额设计由0.3%调整至0.05%或0.03%。

　　建信理财在日前披露的公告中表示，将对部分最低持有期产品和现金管理类产品的销售费率和管理费率进行优惠。其中，销售费率优惠后为0.1%或0.05%，管理费(🐕)率优惠后为0.01%/年。

　　对于此番理财公司密集宣布“降费”的原因，北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外(🍪)硕导杨海平在接受《每日经济新闻》记(✝)者微信采访时表示，从长期因素看，理财费用调降顺应了资管行业降费趋势，可(🚤)以在业绩比较基准承压的情况下，传达与客户共进退的信号。

　　“从短期因素看，近期商业银行开启新一轮存款利率调(🆔)降，部(🕑)分投资者为存款寻找替代产品。银行及理财公司通过优化产品策略，提升产品吸引力。降低理财费率意在配合形成营销声势，抢(👾)抓其他机构外流资金，留住本机构资金，留住(📒)本机构客户。” 杨海平表示。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮也强调了机构“留客”的目的，“理财公司主动降费，成为了近两年来理财市场的主要动作之一(📂)。从背后(🚣)的动因来看，机(🐴)构理财业务面临的市场竞争愈发激烈，同时回顾2024年度表现，一些机构理财类业务规模下降、客户有所流失是不争的事实，因此机构期望在获客的同时能够留住更多客户。”苏筱芮接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示。

事业预测　　倒逼(❕)理财公司多举措改善产品收益表现

事业预测　　5月以来(🔩)，央行降准降息政策落地，存款利率也开启新一轮下调。事实上，利率下行会对理财市场带来双重的传导效(😷)应：一方面，负债端受益于存款搬家效应，部分资金由存款迁徙至理财，给理财市(🕯)场带来增量资金；另一方面，资产端面临债券、同业存单等固收类资产收益率下降(😬)的挑战，理财产品的收益或将进一步缩水。

　　记者从普益标准最新获悉，截至6月3日，全行业的理财规模已超过31万亿元。但与此同时，近期理财产品业绩比较基准下调的情况也是频频发生。

事业预测　　尽管降费在一定程度上有望增加产(🐻)品吸引力，影响投资者的决策，但长久来(🕟)看，理财公司自身的投研能力、服务水(🖐)平或许才是真正能实现留客的关键。

事业预测　(🎮)　“降费对于理财公司(🛰)来说既有机遇也有挑战，有望吸引到更多投资者来购(👺)买理财产品，但同时也意味着理财机构营收可能会承压，需要对‘以量换价’这样的策略进行持续跟踪评估。对于投资者来说(🧔)，理财费率固然是考量理财选品的因素之一，但在挑选理财产品时也需要就理财公司的投研水平、选品功能、服务水平等进行综合考虑。”苏(💁)筱芮说道。

事业预测　　杨海平对记者表示，“对于理财公司而言，降费有望成为促进理财规模阶段性增长的因素之一(🏖)，客观上则会倒(🌟)逼理财公司通过业务转型、产品策略迭代、投研框架升级，积极寻求改善理财产品的收益率表现。”

事业预测　　(🐐)而在降息的背景下，理财公司这些改善收益的举措可以聚焦于何处？

事业预测　(🤠)　普益标准认为，银行理(🤠)财机构可能加快向“固收+”等多元化策略转型，通(🕚)过增加权益、衍生品等资产比例提升收益(🌜)。同时，行业竞争格局将进一步分化，头部理财子(⚫)公司凭借更强的投研能力、品牌效(🐬)应和(💕)渠(🚆)道优势，可能更快适(🚍)应低利率环境；而中小机构若无法有效控制成本或优化资产端，可(🐔)能面临规模收缩压力，行业(😪)集中度或进一步提升。